Performance mensuelle de mon portefeuille boursier – Avril 2016

Le mois d’avril a rassuré les professionnels de la finance et les médias mainstream. Les principaux indices boursiers se sont refaits une santé. La normalité a repris le dessus avec une macroéconomie qui va soi-disant bien dans les pays occidentaux. Il se peut que la réunion du G20 à Shanghai a calmé les velléités baissières sur les places financières malgré qu’il n’y ait pas d’accord signé. Néanmoins, mon cœur me dit qu’il y a un sentiment maléfique qui risque de s’abattre dans les semaines ou mois à venir. Concernant mon portefeuille boursier, j’avoue à ma grande surprise qu’il continue sa marche en avant avec un bon boosteur sur mes valeurs du secteur des métaux précieux et de l’énergie. Comme quoi, on peut rebondir après plusieurs années de performances mitigées à force de persévérer.

Composition de mon portefeuille d’investisseur – Avril 2016

Entreprise Date de détention Performance Performance dividendes réinvestis Poids
Industrie
Air Liquide 08/05/2012 2,21 % 30,05 % 3,17 %
Gaztransport Technigaz 04/01/2016 -3,59 % -3,59 % 7,88 %
Consommation discrétionnaire
Hermès International 31/08/2012 38,94 % 43,52 % 11,94 %
Groupe SEB 20/11/2011 83,35 % 91,16 % 12,53 %
Salvatore Ferragamo 31/03/2014 -6,31 % -3,83 % 5,43 %
Consommation défensive
Nestlé 05/04/2012 38,83 % 48,8 % 4,17 %
Technologie
IBM Corporation 09/11/2012 -8,6 % -3,05 % 8,16 %
Énergie (Pétrole, Gaz, etc.)
Cameco Corporation 11/03/2011 -46 % -42,76 % 3,57 %
Gazprom 02/10/2014 -17,52 % -15,18 % 5,78 %
Total 06/05/2010 12,99 % 38,74 % 10,68 %
Royal Dutch Shell 19/01/2016 25,07 % 26,84 % 3,09 %
Métaux précieux
Agnico Eagle 10/03/2015 71,8 % 72,61 % 11,71 %
Silver Wheaton 03/03/2014 20,21 % 21,49 % 10,13 %

Air Liquide. En tant qu’actionnaire au nominatif pur, je me rendrais à l’AG (Assemblée Générale) qui aura lieu le 12 mai 2016 à Paris, au Palais des Congrès. Cela me permettra de tirer quelques informations sur l’acquisition d’Airgas dont la communauté financière doute de sa pertinence industrielle et juge qu’elle est coûteuse.

SEB. Tout comme le spécialiste des gaz industriels, je serais présent à l’AG le 19 mai 2016 à Paris, au Palais Brongniart. Sans le savoir en toute honnêteté, son cours de Bourse avait flambé à la fin du mois d’Avril suite à ses publications de résultats du premier trimestre 2016. Néanmoins, les effets de change la pénalisent.

IBM. Big Blue déçoit de nouveau au premier trimestre 2016. En regardant le ratio dettes/capitaux propres proche de 280 % en 2015, il y a de quoi à avoir peur. Cependant, elle parvient à préserver sa trésorerie.

Cameco Corporation. Lors de ma dernière revue mensuelle, je vous ai dit que cette valeur pourrait être vendue malgré que son cours de Bourse pourrait monter ou baisser. Pour l’instant, la décision n’est pas encore prise.

Gazprom. Le producteur russe de gaz naturel a profité du rebond de l’indice boursier russe et la remontée du prix du pétrole qui a pris par surprise la communauté financière.

Total et Royal Dutch Shell. Malgré que les deux majors ont publié des résultats trimestriels catastrophiques, je m’en sors pas trop mal. La hausse du prix du pétrole de ses dernières semaines m’ont bien aidé. Dans les mois à venir, il se peut que l’exubérance irrationnelle prenne le pas sur ce secteur.

Agnico Eagle et Silver Wheaton. Après avoir morflé pendant quelques années sur les mines d’or et d’argent cotées en Bourse, je suis récompensé grâce à une analyse plus approfondie sur ce secteur et ma persévérance. Le retour en force du secteur des métaux précieux vient à peine de commencer. Par ailleurs, j’avais promis de réaliser une vidéo ou un Slideshare. Afin de tenir ma promesse, j’ai fixé une date limite pour la publication qui sera le 14 juin 2016.

Portefeuille de trading – Avril 2016

Entreprise Date de détention Performance Performance dividendes réinvestis
Rio Tinto  Vendu le 19/04/2016 : + 11,96 %
ABC Arbitrage 16/03/2016 11,75 %
CGG Veritas 28/04/2016 -2,47 %
J Sainsbury 08/04/2016 3,57 %

Rio Tinto. Cette minière diversifiée a beaucoup joué les montagnes russes et failli toucher à plusieurs reprises mon stop loss. Le fait que le pétrole s’est bien repris à court terme m’a permis d’atteindre mon objectif que je me suis fixé.

ABC Arbitrage. J’ai fait quelques analyses techniques sur Central Charts et réalisé un article sur mon blog consacré à cette entreprise d’arbitrage de marché. Comme la volatilité sur les marchés financiers va monter en puissance et les banques centrales n’ont aucune intention de griller leurs cartouches pour sauver le système financier, ABC Arbitrage pourrait sortir gagnante de ce scénario. D’un point technique, son cours de Bourse a réussi à se dépêtrer d’un canal horizontal de long terme en données hebdomadaires.

Mouvements en avril 2016

  • Dividende de Total (11/04/2016)
  • Dividende de Nestlé (13/04/2016)
  • Dividende de Silver Wheaton (14/04/2016)
  • Dividende de Cameco Corporation (15/04/2016)
  • Achat de J Sainsbury (08/04/2016) et CGG Veritas (28/04/2016) / Vente de Rio Tinto (19/04/2106) pour le portefeuille de trading

Performance de mon portefeuille d’investisseur en 2016

1er trimestre
2ème trimestre en cours
3ème trimestre
4ème trimestre
Performance moyenne
Performance 4,58 %  8,61 %
Performance dividendes réinvestis 4,9 %  8,83 %

Je ne boude pas mon plaisir de voir mon portefeuille boursier faire après avoir mangé mon pain noir depuis mes débuts en Bourse. Ma passion et ma persévérance allaient tôt ou tard tourner en ma faveur. Ceci dit, l’humilité est de mise car la vérité d’aujourd’hui n’est pas forcément celle de demain.

Sans être devin, je sens qu’il y a un facteur anxiogène pouvant perturber les marchés financiers. L’analyse technique sur le DAX, le CAC 40 et le S&P 500 en données hebdomadaires me donnent des signes d’inquiétude.

Actions possibles dans les semaines à venir

  • Prendre une couverture contre une baisse sensible des indices boursiers. Par transparence et en fonction de mes compétences financières, je me dirigerais vers des trackers.
  • Renforcez mon exposition sur le secteur des métaux précieux dans de bonnes conditions de marché.
  • Augmentez la pondération d’Air Liquide sur mon portefeuille boursier.
  • Portez un regard avisé sur les matières premières.
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Sovanna Sek
Sovanna SEK est un investisseur de long terme passionné par la Bourse avec pour modèle, Warren Buffett. Il vous donne des conseils pratiques pour construire et gérer un portefeuille boursier rentable sur le long terme.

Il est également un défenseur de la stratégie buy and hold et de l'or.

3 commentaires on “Performance mensuelle de mon portefeuille boursier – Avril 2016”

  1. Bonjour Pierre-Antoine,

    Les vrais intervenants de marché préfèrent botter en touche et les volumes de transactions sont faibles. En ayant un peu de bouteille et faisant preuve de pragmatisme, cela ne présage pas d’une meilleure issue.

    Cela dit, la structure des marchés financiers a beaucoup changé entre 2007-2008 jusqu’à ce jour à cause de l’émergence du trading algorithmique qui joue sur l’aspect psychologique des intervenants à court terme. Par ailleurs, la part des produits dérivés est très majoritaire sur les marchés financiers.

    Cordialement.

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