Performance mensuelle de mon portefeuille boursier – 1er trimestre 2017

Performance de mon portefeuille boursier

Hourra ! Tout va très bien sur les marchés financiers.

L’optimisme est de retour. Je dirais même qu’elle est en train de mûrir chez les investisseur professionnels.

Cerise sur le gâteau. Ils reviennent doucement sur les actions européennes.

Vous avez le sentiment que la suite de l’année 2017 sera un long fleuve tranquille. L’alignement des planètes est en marche avec une inflation modérée et un prix de pétrole qui satisfait tout le monde.

La montée du populisme. La sortie de la France ou l’Italie de l’euro. Le caractère imprévisible de Donald Trump. Ne vous inquiétez pas. Les banques centrales seront toujours là en dernier ressort.

Néanmoins, les stigmates de la crise financière de 2008 sont rarement retenus. On ne fait que retarder le problème jusqu’à l’irréparable se produit.

Avant de donner mes performances de mon portefeuille d’investisseur du 1er trimestre 2017, un message de prudence sur le marché obligataire ne fait pas mal.

Attention au marché obligataire !

Je regarde avec intérêt, l’évolution du marché obligataire plutôt que celui des actions. Pourquoi ?

Maillon fort du système financier, le poids des produits dérivés est essentiellement concentré sur les taux.

Les banques qui sont refaites une santé depuis l’annonce du Brexit, sont énormément exposées. Les gérants vous marmonnent que ce seront les meilleures actions sur les prochains mois.

Peut-être qu’ils auront raison. L’analyse technique sur ce secteur mal-aimée leur est favorable pour l’instant.

Mais imaginez que les taux remontent violemment pour une raison inconnue avec un krach obligataire 2.0 en formation.

J’ai bien peur que vous n’allez pas aimer la suite. Ça risque de détruire la confiance des investisseurs professionnels et particuliers.

Voici les conséquences :

  • Éclatement de la bulle des banques centrales. Les investisseurs professionnels ont une confiance inébranlable vis-à-vis de leur politique monétaire. Elles soutiennent directement le marché obligataire avec conviction et indirectement celui des actions. La question à vous poser est vont-elles canaliser une remontée violente des taux ? Sur le graphique ci-dessous, je ferais preuve de sagesse.
  • Gel de vos contrats d’assurance vie. Cessez de dire que c’est impossible. Ne prenez pas à la légère la loi Sapin 2.
  • Éclatement de la bulle immobilière. Ne soyez pas surpris. Par ailleurs, je pense que c’est souhaitable pour exploiter au mieux les forces vives.

Maintenant, revenons à moi et mon portefeuille d’investisseur du début de l’année 2017.

Composition de mon portefeuille d’investisseur – 1er trimestre 2017

Entreprise Date de détention Performance Performance dividendes réinvestis Poids
Industrie
Air Liquide 08/05/2012 14,69 % 40,91 % 3,53 %
Gaztransport Technigaz (GTT) 04/01/2016 4,85 % 11,62 % 7,36 %
Consommation discrétionnaire
Hermès International 31/08/2012 98,41 % 104,07 % 14,64 %
Groupe SEB 20/11/2011 145,22 % 155,22 % 14,38 %
Salvatore Ferragamo 31/03/2014 30,18 % 34,25 % 6,48 %
Consommation défensive
Henkel 11/11/2016 6,74 % 2,64 %
Nestlé 05/04/2012 53,65 % 63,32 % 3,95 %
Technologie
Apple 16/12/2016 19,47 % 19,87 % 2,96 %
IBM Corporation 09/11/2012 17,14 % 25,81 % 8,98 %
Énergie (Pétrole, Gaz, etc.)
Gazprom 02/10/2014 -23,45 % -18,03 % 4,61 %
Total 06/05/2010 21,97 % 51,03 % 9,9 %
Métaux précieux
Agnico Eagle 10/03/2015 65,68 % 67,72 % 9,84 %
Silver Wheaton 03/03/2014 28,6 % 30,58 % 10,74 %

J’ai été inactif durant le premier trimestre 2017 au niveau des achats. La taille de mon portefeuille boursier me satisfait amplement. Je n’exclus pas quelques opportunités à bon compte sur des entreprises de belle qualité en me limitant à 15 titres.

Pour expliquer mes 3 % de performance du premier trimestre 2017, le luxe avec Hermès International et Salvatore Ferragamo et la minière argentière Silver Wheaton sont les principaux contributeurs.

Quant à Apple, elle a atteint un nouveau record historique. Personnellement, je l’ai acheté, car elle a les moyens de ses ambitions pour affronter la phase de maturité de l’iPhone. Sa structure financière reste solide malgré un niveau d’endettement qui s’élève.

Je sais que beaucoup d’entre vous ont peur d’investir sur des niveaux élevés sur le marché actions. Mais vous faites l’erreur d’être trop focalisé sur les indices boursiers.

Vous loupez des opportunités à force d’attendre. N’oubliez pas que ce sont des entreprises qui cherchent à créer de la valeur.

Évidemment, vous ne devez pas acheter n’importe quoi.

Au niveau graphique, je conçois que nous sommes dans une dernière vague de hausse sur Wall Street qui pilote en partie la tendance des autres places financières.

N’hésitez pas à utiliser l’analyse technique pour soigner vos points d’entrée sur vos futurs investissements.

Mouvements en mars 2017

  • Dividende IBM (10/03/2017)
  • Dividende Agnico Eagle (15/03/2017)

Portefeuille de trader – 1er trimestre 2017

Entreprise Date de détention Performance Performance dividendes réinvestis
ABC Arbitrage 16/03/2016 25,26 % 30,44 %
Hecla Mining 29/07/2016 -14,32 % -14,22 %
Sandstorm Gold 28/06/2016 0,79 % 0,79 %
Franco-Nevada 14/11/2016 21,75 % 22,37 %
Veolia 27/03/2017 3,51 % 3,51 %

Mouvement de portefeuille de trader – Mars 2017

  • Perte sur achat option Put Crédit Agricole à -69,31 %
  • Perte sur achat option Put AXA à – 73,26 %
  • Perte sur achat option Royal Dutch Shell à -43,76 %
  • Perte sur achat option SBM Offshore
  • Perte sur achat option Unilever. Pris à contre-pied sur l’échec de l’OPA de Kraft Heinz.
  • Dividende Hecla Mining (13/03/2017)
  • Vente actions Gaslog  (14/03/2017) à -16,27 %
  • Achat actions Veolia (27/03/2017)

Frein à main sur les options

Je ne vais pas me chercher des excuses en subissant les événements qui m’étaient défavorables. J’ai mal estimé le levier sur les options. J’ai mal calibré les stops. En plus, je le savais même si j’ai misé des petites sommes.

Ma stratégie de trading à court terme basée sur les moyennes mobiles s’avérait aléatoire.

Plutôt de persévérer sur quelque chose qui ne marche pas, je vais utiliser les options sous forme de protection pour mon portefeuille d’investisseur. Ce qui est plus sage.

Pour les actions, je maintiens le cap sur Ichimoku. C’est un indicateur graphique qui me colle à ma peau. Je l’assume complètement.

Performance de mon portefeuille d’investisseur – 2017

1er trimestre
2ème trimestre
3ème trimestre
4ème trimestre
Performance 3,14 %
Performance dividendes réinvestis 3,39 %

Je fais moins bien que les principaux indices boursiers sur le premier trimestre de 2007. Et alors ? Qu’est-ce que cela rapporte de battre le marché ?

Si vous voulez vous prendre pour un cador, faites attention au retour de bâton. Votre égo risque de prendre un coup.

Je ne suis pas en mode compétition. Je ne prétend pas être le meilleur du monde. Par contre, devenir un bon investisseur est une fin soi mais cela s’apprend dans le temps avec courage et humilité.

Puis être un expert en Bourse ne vous garantit rien.

Revenus du blog Investir en Actions – Mars 2017

  • Livre L’Or Votre Assurance Contre les Crises : 12,41 €

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  • Ma liste des meilleures livres en Bourse
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  • Présentation d’un courtier en ligne dont je suis client
  • Réflexion entre coaching et formation
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Sovanna Sek
Sovanna SEK est un investisseur de long terme passionné par la Bourse avec pour modèle, Warren Buffett. Il vous donne des conseils pratiques pour construire et gérer un portefeuille boursier rentable sur le long terme.

Il est également un défenseur de la stratégie buy and hold et de l'or.

3 commentaires on “Performance mensuelle de mon portefeuille boursier – 1er trimestre 2017”

  1. @Sovanna: « Je fais moins bien que les principaux indices boursiers sur le premier trimestre de 2007. Et alors ? Qu’est-ce que cela rapporte de battre le marché ? »

    => Je ne partage ton avis que sur la durée, c’est à dire que battre le marché sur un trimestre, on s’en moque. Mais sur l’année et celles d’après, c’est essentiel !
    Sinon, pourquoi se fatiguer à connaître tout ce que tu expliques dans tes articles ? Autant acheter un tracker SP500 ou CAC40 et attendre sagement que cela monte.
    Un conseil, si tu n’utilises les options que comme protection, cela risque de te coûter cher. Utilise-les également pour augmenter ton rendement. C’est un bon moyen qui t’aidera à battre le marché. C’est clairement expliqué dans mon livre, je te conseille également de le lire: http://amzn.to/2jlgkhx
    Paul Articles récents…Taux d’intérêts, DV01 ou dollar value of a basis point.My Profile

  2. Bonjour Paul,

    Lorsque tu dis « augmenter le rendement », tu parles en particulier de la vente d’options.

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