Comment choisir vos ordres de Bourse

programmez vos ordres de Bourse

Vous pensez que les ordres de Bourse semblent anodines pour acheter ou vendre des actions. À regarder de plus près et avec de l’expérience, elles ont de l’importance en fonction de profil de risque de la valeur ou de sa configuration graphique.

Un petit mot sur les ordres de Bourse

Les ordres de Bourse sont des transactions à l’achat ou à la vente à un prix et une quantité déterminée, réalisées par une personne physique ou morale. Elles passent par un courtier en ligne faisant office d’intermédiaire financier, qui les enregistrent. Une fois validé par les conditions de marché régies par l’offre et la demande, ce dernier touche une commission appelé frais de courtage.

L’ordre à cours limité : L’ordre de Bourse idéal pour vos premiers pas en Bourse

C’est l’ordre le plus utilisé par les investisseurs particuliers parce qu’elle offre la meilleure sécurité au niveau de l’exécution du prix. En effet, si c’est vous qui fixe le prix à l’achat ou à la vente à la virgule près. Si vous débutez en Bourse, restez dans votre confort avec l’ordre à cours limité.

Toutefois, il se peut que les conditions de marché n’assurent pas l’exécution si la limite que vous avez déterminé est atteinte. Attendez-vous que dans certains cas, cet ordre de Bourse soit exécuté en fractionnement selon le carnet d’ordre.

Ce type d’ordre s’avère utile si vous souhaitez investir sur des valeurs peu liquides comme les small caps. Leur liquidité est largement influencée par leurs fondamentaux plutôt que par des considérations techniques.

L’ordre au marché à manier avec précaution

Si vous optez pour ce type d’ordre, vous êtes prioritaire sur tout le monde et réussissez à acheter et vendre les actions. À chaud, c’est super. Néanmoins, ce que je vais vous dire risque de vous faire déchanter.

Ce qu’il faut savoir sur l’ordre au marché, c’est que vous n’avez pas l’assurance du prix de l’exécution. Pour éviter des déconvenues, la décision la plus sage est de l’utiliser sur des valeurs à forte liquidité, c’est-à-dire les grandes capitalisations boursières. L’exécution peut se faire par fragmentation en fonction du carnet d’ordres.

L’ordre à seuil de déclenchement idéal pour les traders mais…

Sa particularité est qu’il se transforme en ordre de marché lorsque le seuil fixé est atteint. Vous n’êtes pas assuré que l’exécution se fasse.

Si vous utilisez fréquemment l’analyse technique, cet ordre de Bourse appelé «ordre stop loss» pourrait convenir afin de parier sur un retournement de tendance. Par exemple, cela pourrait être une cassure d’une résistance majeure.

D’un autre côté, il permet de limiter la casse en cas de forte volatilité. Le marché peut vous prendre à contre-pied par rapport à votre scénario. En mettant cet type d’ordre, cela vous évite d’être piégé par vos émotions et le stress. Attention, si ça se reproduit trop souvent, cela risque de coûter cher un moment donné. Il est préférable de revoir votre stratégie d’investissement ou faire un travail psychologique sur soi-même.

L’ordre à plage de déclenchement réservé également au traders

C’est le petit frère de l’ordre à seuil de déclenchement. La différence est qu’il y a 2 intervalles : une borne haute et une borne basse.

Si le cours de l’action est compris dans cet intervalle, l’ordre s’exécute. Au-delà, cela ne se fera pas. Cela mérite d’être clair. L’intérêt de l’ordre à plage de déclenchement est que vous avez une marge de manœuvre pour contrôler le prix de l’exécution.

L’ordre à la meilleure limite

Adapté pour anticiper une hausse ou baisse immédiate du cours, c’est un ordre de Bourse assez similaire à celui au marché. La différence est qu’il est exécuté au premier vendeur ou acheteur du carnet d’ordres. En fonction de la première ligne du carnet d’ordres, l’exécution peut se faire partiellement ou totalement.

Si elle est partielle, l’ordre restante se transformera en ordre à cours limité. Globalement, vous n’avez pas le contrôle du prix.

Bien lire un carnet d’ordres

Lire carnet ordres actions
Carnet d’ordre d’Air Liquide – Source © Fortuneo

Ci-dessus, voici le tableau du carnet d’ordre d’Air Liquide composé de six colonnes. Par clarté, les trois premières correspondent aux ordres d’achats avec les cinq meilleures demandes et les trois dernières aux ordres de vente avec les cinq meilleures offres.

Sur la première ligne, il y a 16 ordres d’achat à un prix de 120,7 € pour une quantité de 2402 titres contre 14 ordres de vente à un prix de 120,8 € pour une quantité de 1597 titres.

Cela signifie que la demande est supérieure à l’offre et le cours de l’action Air Liquide montera mécaniquement si une opération est réalisée entièrement sur la première ligne. Par ailleurs, sur la toute dernière ligne, vous avez au total 155 ordres d’achat pour 35968 titres contre 144 ordres de vente pour 26253 titres donc la tendance penche pour la hausse.

Dans le cas où vous voulez passer un ordre d’achat à cours limité à 120,7 € pour une quantité de 30 titres, le système informatique du carnet d’ordres va valider votre demande et changer les données de la première ligne : 17 ordres d’achat à 120,7 € pour 2432 titres.

Malheureusement, aucun vendeur propose des actions au prix que vous avez proposé. En analysant le tableau du carnet d’ordres, si vous voulez détenir à coup sûr des actions d’Air Liquide, vous devez lâcher du lest au niveau du prix pour au moins 10 centimes d’euros. Par exemple, un ordre d’achat à 120,8 € pour 30 titres fera l’affaire car vous avez un vendeur qui propose 1597 titres à 120,8 €.

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Sovanna Sek
Sovanna SEK est un investisseur de long terme passionné par la Bourse avec pour modèle, Warren Buffett. Il vous donne des conseils pratiques pour construire et gérer un portefeuille boursier rentable sur le long terme.

Il est également un défenseur de la stratégie buy and hold et de l'or.

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